2001年6月1日晚，加德满都纳拉扬希蒂王宫突然发生枪击事件，王储狄潘德拉因为选妃问题而连杀国王毕兰德拉、王后艾斯瓦利亚、小王子尼拉扬、公主什鲁蒂等10多名王室成员。狄潘德拉本人亦自杀身受重伤，后不治身亡。毕兰德拉国王的弟弟贾南德拉4日在哈努曼多卡宫（老王宫）加冕，继承王位。不过，不少民众相信这其实是贾南德拉所策划并嫁祸予王储，因此由贾南德拉所统辖的尼泊尔王室声望大不如毕兰德拉时代。此后，尼泊尔共产党（毛主义）的武装势力渐获得部分民众的支持。截至2006年，尼泊尔除了首都加德满都外，大部分地区受尼共控制；2004年底，尼共（毛）开始对首都围城。2005年2月1日，国王贾南德拉解散政府，宣布未来3年由他亲自领导新的部长委员会。

2006年1月2日，尼共（毛）宣布终止为期近4个月的单方面停火，并开始连串突袭。1月14日，武装份子突袭加德满都郊区的两个警察哨站，打死十多名警察。次日，尼泊尔内政部发布公告，在加德满都实施宵禁，并在1月19日指示国营尼泊尔电讯公司中断加德满都对外的流动通讯服务，以阻挠反对派于1月20日举行的大规模游行示威。4月21日，在七党联盟发动反国王示威和罢工两星期后，在美国和印度施压下，国王贾南德拉屈服，表示愿意还政于民。他发表电视演说，宣布会解散内阁，将行政权力交予人民，并将举行选举，呼吁反对派推举首相人选。4月30日，柯伊拉腊前往王宫，接受国王贾南德拉任命并宣誓就职尼泊尔首相。

联邦民主共和国

2006年5月18日，尼泊尔议会一致通过，解除国王贾南德拉包括军权在内的权力，使尼泊尔日后不受王室控制。若公告内所有建议落实，尼泊尔国王将只成为象征元首。6月11日，尼泊尔议会通过解除国王“对议会已通过的议案”之否决权，亦即议会议员在将法案签署成法律前，毋须先征求国王之同意。政府和毛派开始谈判以决定国家的未来。11月7日，尼共（毛）和政府达成协议，放弃武装抗争，加入政府。